Понятие инфляции и дефляции: Полное руководство

Наглядное понятие инфляции

По моему скромному мнению, инфляция и ее аналог — дефляция — являются самыми важными темами в экономике.

Инфляция затрагивает каждого из нас, поскольку она влияет на уровень цен в экономике. Инфляция — это важная часть нашей повседневной жизни.

Фактически, инфляция настолько важна, что она даже определяет действия большинства центральных банков по всему миру.

Центральные банки определяют свою политику в соответствии с целью инфляции. В частности, они корректируют процентную ставку путем увеличения/уменьшения денежной массы для достижения «целевого показателя» инфляции.

Но давайте начнем с самого начала.

Что такое инфляция?

Наиболее распространенным способом измерения инфляции в настоящее время является использование Индекса потребительских цен (ИПЦ). Это потребительская корзина, цена которой отслеживается. Если они растут в цене, у нас инфляция, если они снижаются в цене, у нас дефляция.

Инфляция часто описывается в учебниках и учебных пособиях по экономике как «устойчивое повышение уровня цен».

Я возмущен таким описанием.

Изменение цен, по крайней мере, на мой взгляд, является не чем иным, как симптомом того, что на самом деле представляет собой инфляция. Инфляцию/дефляцию я определяю как изменение стоимости валюты. Это, в свою очередь, приводит к росту или снижению цен.

Принцип работы инфляции

Описание инфляции как «повышение цен» было бы равносильно тому, чтобы сказать, что простуда — это когда у вас температура и много чихаете.

На самом деле, это вирус внутри твоего тела, который вызывает эту реакцию. Симптомами являются жар и чихание, равно как и повышение цен.

Денежная инфляция работает довольно просто на самом деле. Если вы увеличите количество доступных денег без увеличения количества товаров, т.е. вещей, на которые нужно потратить деньги, то цены на них в конечном итоге вырастут.

Практический пример инфляции

Если бы завтра все банки мира собрались вместе и решили удвоить баланс на каждом банковском счете, нам было бы лучше?

Ты должен быть достаточно наивен, чтобы поверить в это. Если у каждого в два раза больше денег, то лучше никому не станет.

Может быть, в начале, когда не все знают об этом удвоении денег, вам сойдет с рук быстрое расходование денег и получение вдвое большего количества товаров, чем вы могли получить раньше.

Но по мере того, как люди поймут, что произошло, и по мере того, как все больше людей будут пытаться перевести свои вновь обретенные богатства в товары, возникнет дисбаланс.

Роста цен на графике под увеличительным стеклом

При нормальных ценах возникнет избыток спроса. Много людей пытаются купить вещи и не требуют немедленного увеличения объема поставок, так как количество товаров не может удвоиться за ночь.

Если удвоить сумму, затраченную на погоню за тем же количеством товара, что и прежде, то каждый товар будет стоить вдвое дороже, чем прежде. Так что цены в конечном итоге удвоятся. Переходи по ссылке , если ты хочешь подробнее узнать, как цены влияют на спрос.

Денежная инфляция против инфляции цен

Таким образом, денежная инфляция приводит к инфляции цен. Но, как я уже сказал, я думаю, экономисты часто упускают из виду эту причинно-следственную связь, когда они просто заявляют, что инфляция — это рост цен.

Дело в том, что цены могут меняться по разным причинам.

В краткосрочной перспективе изменения в спросе и предложении приведут к непредсказуемым колебаниям цен.

В долгосрочной перспективе, возможно, технологии и прогресс приведут к дефляции цен.

Еще одним явлением, которое может повлиять на цены, являются, так называемые, пузыри.

Это всплески спроса. В последние годы, как и в случае жилищного пузыря 2008 года в США, это усугублялось чрезмерной задолженностью.

В некотором смысле, чрезмерный долг действует как увеличение денежной массы, как в нашем практическом примере.

Инфляция в сравнении с дефляцией

Таким образом, Банк России, Европейский центральный банк, Банк Англии и Федеральная резервная система — все они имеют так называемую цель по инфляции.

Начиная с 1970-х годов, мейнстрим экономики отдавал предпочтение инфляции перед дефляцией. Идея заключается в том, что небольшая инфляция допустима, чтобы избежать угрозы дефляции.

Это, на мой взгляд, несколько иррациональный страх перед дефляцией исходит из «уроков» Великой депрессии.

Великая депрессия в США

В 1929 году фондовый рынок США рухнул, так как никогда прежде.

После этого события в США и большинстве стран мира разразится десятилетняя экономическая депрессия.

Причины этого спада можно объяснить многими факторами.

Пузырь на фондовом рынке и последующие банкротства банков: Американский фондовый рынок претерпел огромную коррекцию. Многие историки связывают это с тем, что впервые широкое распространение получили спекуляции и рычаги давления.

Широко распространенные глобальные тарифы: США и европейские страны вступили в полномасштабную торговую войну, начавшуюся со значительных тарифов на импортируемые товары.

Депрессивный рост цен, вызванный инфляцией

Обесценивание: Другим элементом вышеупомянутой торговой войны стала начавшаяся в 1931 году девальвация валюты. Начиная с Великобритании, страны начали девальвировать свои валюты, стремясь сохранить конкурентоспособность на международном уровне.

Все эти факторы способствовали десятилетнему экономическому спаду. Во всём этом виновата дефляция? Давайте посмотрим.

Это график Индекса потребителских цен (ИПЦ) США за период 1920-2010 гг. Синяя линия показывает фактическое среднее значение ИПЦ, а красная линия показывает процентное изменение ИПЦ.

Наблюдается небольшой спад ИПЦ в течение первых двух лет 30-х годов. При процентном изменении мы видим, что на самом деле произошло большое изменение в движении цен. (из года в год)

В целом, вряд ли это представляется значительным. Произошло лишь небольшое и короткое дефлирование.

Более интересная вещь — вот что. Посмотрите, что случилось в 1920 году. Резкая красная линия вниз указывает на то, что в начале 1920-х годов наблюдалась гораздо большая и острая дефляция. Интересно, что эта эпоха процветания войдет в историю с бурными двадцатыми годами.

Примеры дефляции

Существует, по крайней мере, две философские школы, когда речь идет о дефляции/инфляции.

Большинство ведущих экономистов в настоящее время опасаются дефляции. Они рассматривают это как то, чего следует избегать с помощью вмешательства государства.

Почему они считают дефляцию плохой?

Есть несколько причин, но история в основном такова:

Если люди ожидают падения цен, они будут сдерживать свои расходы.

Это означает снижение потребления, которое приведет к снижению производства, что будет означать снижение заработной платы или рост безработицы, что означает сокращение расходов, и цикл продолжится.

Думайте об этом как о круге обреченности, ввергающем экономику в забвение.

Пример дефляции на рынке

Другая основная причина заключается в том, что дефляция затрудняет погашение долга, точно так же, как инфляция фактически снижает бремя задолженности.

В то же время небольшая подгруппа экономистов рассматривает дефляцию скорее как необходимое зло. Они думают, что дефляция — это период коррекции. Если фондовый рынок переоценивается, а люди и предприятия имеют слишком большой долг, то это нормально, если цены падают.

Если будут широко распространенные дефолты, то мы опять же можем рассматривать это как сокращение имеющихся денежных средств, так как происходит списание долга. Цены должны будут приспособиться к этой новой реальности.

Подтверждением этой теории может служить то, что произошло в период 1919-1920 годов в США: экономика пережила сильную дефляцию и рецессию. Но после столь быстрой и быстрой коррекции они наслаждались десятилетием процветания.

Наиболее популярной альтернативой, похоже, является попытка избежать дефляции, пнув банки ногой. Перекачивание денег в экономику в виде дешевого кредита для поддержания высокой рыночной стоимости акций, или высоких цен на недвижимость, или для того, чтобы помочь предприятиям и компаниям получить больше кредитов и продолжить «благотворный» цикл потребления.

Каков «правильный» уровень инфляции?

В конце концов, на этот вопрос мы должны ответить.

Я считаю, что монетарная инфляция должна быть практически нулевой. Стоимость валюты должна оставаться как можно более стабильной, поскольку она используется для измерения стоимости при обмене товаров. 

Другое дело, что происходит с инфляцией цен. Как я уже говорил, в любой момент времени существует множество факторов, влияющих на цены в краткосрочной перспективе.

Я думаю, что в долгосрочной перспективе дефляция пойдет на пользу всем нам. Кто не любит низкие цены?

Расчет уровня инфляции на калькуляторе

Это произойдет по мере того, как технология и более эффективные методы производства сделают производство более дешевым.

Альтернативой является инфляция, которая, как мы должны понимать, означает потерю покупательной способности. Инфляция делает вещи дороже, и она наказывает сбережения, которые, я всегда рекомендую делать, поскольку это первый шаг к реальному инвестированию ваших денег и работе в направлении вашей финансовой независимости.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!


Вам также может понравиться

Метки: