Что такое диверсификация и почему она важна при инвестировании

Диаграмма,показывающая диверсификацию инвестиций

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — это распределение риска между различными типами инвестиций, целью которого является повышение шансов на успех инвестирования. Это все равно, что сказать, что никто не может знать наверняка, кто победит в этой гонке, давайте поставим на всех.

Диверсификация имеет важное значение для инвестирования, поскольку рынки могут быть нестабильными и непредсказуемыми. Диверсифицируя свой портфель, вы «уменьшаете последствия неправильного прогноза», — говорит Райан Науман, специалист по рыночной стратегии компании Informa Financial Intelligence’s Zephyr.

Что такое диверсификация?

На практике под диверсификацией понимается владение инвестициями, которые будут по-разному реагировать на одно и то же рыночное или экономическое событие. Например, когда экономика растет, акции имеют тенденцию опережать облигации. Но когда ситуация замедляется, облигации часто держатся лучше, чем акции. Владея акциями и облигациями, вы уменьшаете шансы того, что ваш портфель окажется под большим ударом при колебаниях рынка в ту или иную сторону.

Амин Дабит, сертифицированный специалист по финансовому планированию и директор по консультационным услугам компании Personal Capital, использует аналогию с фруктовым стендом для объяснения диверсификации: Как продавец, вы хотели бы «продавать различные фрукты вместо одного, так что если крупное непредвиденное событие, как ураган, уничтожит апельсиновые рощи во Флориде, вы также сможете заработать деньги, продавая яблоки с северо-востока или бананы с Гавайев», — говорит он. Кроме того, было бы разумно использовать разных поставщиков апельсинов, чтобы при возникновении проблем с одним поставщиком вы не остались без оранжевых.

Подумайте об этих различных видах фруктов, как о различных инструментах, способах и секторах, доступных для инвесторов, говорит он. «Имея широкий ассортимент продукции, вы лучше защищены от рисков, которые могут поразить любого из них.»

Диверсификация может идти дальше, чем просто разнообразие инструментов инвестирования. «Диверсификация для нас также означает состав команд, которые управляют нашими деньгами, а не только самими инвестициями», — говорит Лизель Прицкер Симмонс, соучредитель Blue Haven Initiative, семейного бизнес-центра в Бостоне, занимающегося вопросами инвестиций в социальную сферу. «Если все ваши управляющие фондами учились в Гарвардской школе бизнеса с 1985 по 1992 год, у них будет определенное мировоззрение, которое они разделяют, независимо от того, насколько разнообразны их основные фонды.»

Преимущества диверсификации

Диаграммы, отражающие преимущество одного над другим

Возможно, вы слышали о диверсификации, которую называют единственным «бесплатным обедом» в инвестировании. «Это происходит потому, что повышение доходности является ключом к росту благосостояния и портфеля со временем, а также позволяет избежать больших убытков», — говорит Кент Инсли, главный инвестиционный директор компании Tiedemann Advisors в Нью-Йорке. «Инвестиции, стоимость которых снижается на 50%, должны вырасти на 100%, чтобы окупить свою первоначальную стоимость.»

В то время как отдельные классы активов могут испытывать резкое падение, «очень редко два-три актива с очень разными источниками риска и доходности, такие как государственные облигации, золото и акции, будут испытывать падение такого масштаба одновременно», — говорит он. Так что даже если акции упадут на 30%, ваши облигации и золото не дадут вашему портфелю упасть так глубоко, как ожидалось. Поэтому в ваших инвестициях важна диверсификация.

Преимущества диверсификации включают в себя следующее:

  • Минимизирует риск потери всего портфеля.
  • Предоставляет вам больше возможностей для возврата вложений.
  • Защищает вас от неблагоприятных рыночных циклов.
  • Снижает волатильность.
Преимущество диверсификации вложений заключается в том, что она сводит к минимуму риск того, что плохое событие может привести к уничтожению всего вашего портфеля.  

Если вы держите высокий процент портфеля в одном типе инвестиций, вы рискуете потерять его, если инвестиция окажется невостребованной.

Существует также «альтернативная цена, связанная с отсутствием диверсификации», — говорит Науман. «Если вы не диверсифицированы, вы можете упустить возможности роста в другом классе активов, с которым вы не работаете.»

Трудно удержать деньги, когда идёт замедление роста — или, что еще хуже, на понижении цены актива, когда другие ваши инвестиции делают гораздо больше денег. Но важно помнить, что сегодняшняя звезда уже завтра может упасть.

«Во время бычьего рынка можно легко забыть, что рынок обожает сюрпризы. Лучшая защита от рыночных циклов — это диверсифицированная и долгосрочная направленность портфеля.»

Амин Дабит

По мере изменения ваших целей инвестирования или временных рамок, «рычаги управления должны быть основаны на том, насколько агрессивно выстраивается диверсифицированный портфель», — говорит Дабит. Инвестиции, направляемые на долгосрочные цели, могут опираться, например, в большей степени на акции, чем те, которые направлены на достижение краткосрочных целей. Но даже если у вас 80% акций, вы должны диверсифицировать их по секторам, регионам и размерам.

Важной частью диверсификации инвестиций, является учет ваших вложений. Для всех своих вложений, за исключением криптовалют, я пользуюсь обычным файлом эксель. Поскольку веду учет давно и уже привык к такой форме, вы же можете Воспользоваться различными интернет-сервисами, например Investing.com .

Как диверсифицировать свой портфель

Доллар является одним из инструментов диверсификации портфеля

Вопреки распространенному мнению, диверсификация — это не игра цифр. Тот, кому принадлежит наибольшее количество инвестиций, не обязательно выигрывает главный приз. Фокус диверсификации вашего портфеля заключается в том, чтобы владеть инвестициями, которые играют различную роль в вашей команде.

Есть несколько способов диверсифицировать свой портфель, но всегда применяется одно и то же правило:

Каждая инвестиция в ваш портфель должна выполнять различные функции. 

Например, для диверсификации акций у вас может быть индексный фонд S&P 500 или индекс РТС для работы с акциями с большой капитализацией, а другой, ориентированный на акции с малой капитализацией. Вам нужны российские и международные компании, а также представители всех секторов рынка.

Ваш портфель облигаций должен быть одинаково диверсифицирован за счет «краткосрочных и долгосрочных облигаций, корпоративных и государственных облигаций, чтобы помочь снизить риски, связанные с продуктами с фиксированным доходом.

Когда акции и облигации застревают на месте, альтернативы могут начать или продолжить движение. Они похожи на поездку на эскалаторе, а не на лифте, чтобы добраться до цели. Благодаря альтернативным инвестициям в ваш портфель, вы вряд ли застрянете между этажами.

Как узнать, диверсифицирован ли ваш портфель

Простой способ определить, диверсифицирован ли ваш портфель, — посмотреть на текущие результаты вашей деятельности. Диверсифицированные инвестиции не будут двигаться в одном направлении одновременно. Если одни инвестиции растут, а другие падают, значит, у вас есть диверсификация. Думайте о диверсификации как о новогодней елке: Красный и зеленый цвет вместе взятые означают, что в любую погоду вы будете прекрасны.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!


Вам также может понравиться